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正确理解大盘指数和个股走势的关系

2020年07月06日

大盘指数和个股走势的关系就是沪市的“上证综合指数”和深市的“深证成份股指数”。

综合指数是指将指数所反映出的价格走势涉及的全部股票都纳入指数计算范围,如深交所发布的深证综合指数,就是把全部上市股票的价格变化都纳入计算范围,深交所行业分类指数中的农林牧渔指数、采掘业指数、制造业指数、信息技术指数等则分别把全部的所属行业类上市股票纳入各自的指数计算范围。

成份股指数是指从指数所涵盖的全部股票中选取一部分较有代表性的股票作为指数样本,称为指数的成份股,计算时只把所选取的成份股纳入指数计算范围。以沪指为例,通常情况下,指数上涨大部分个股也会上涨,但是有时候并非如此,由于这个指数是加权指数,权重股强力拉升,指数就会上涨,其他大部分个股有可能不会上涨,所以,有时候“黄线”更能够反应市场个股的真实走势。

另一方面,无论什么样的反弹,或者什么样的下跌,板块都会呈现轮动效应,或轮番上涨或轮番下跌,而这个时候指数的上涨,反映的只是上涨的板块,同样,指数的下跌只是反映下跌的板块。

板块的轮番上涨,就会产生交易性的机会,我在势理论中谈到的“跟涨”“补涨”机会,就是这样产生的,因此,搞清楚指数上涨和板块轮动的关系,以及个股涨跌的逻辑关系,就能够把握住短线的交易机会。

因此,不要过分关注指数的涨跌,而是统筹考虑大盘指数,板块涨跌,个股走势等,理解并看清楚他们之间关系,实际上也就是真正理解股市,只有这样,就不会被指数的涨跌所迷惑。

如此,股市的走势就比较简单了,上涨波段大体上两种情况,一是个股普涨,然后板块轮动结束一个小波段的上涨,二是先是板块轮动,然后个股普涨,也是一个小波段上涨的结束。反之,下跌波段和以上走势雷同,只是反方向运行罢了。

当然,一方面上述走势是典型走势,另一方面实际走势并没有这么简单,对于非典型走势,搞不清楚的走势,也不用特别关注,对于短线交易而言,做自己熟悉的交易,并不是什么情况都要去做。

   


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